Por Canuto  

HSBC y Standard Chartered completaron la primera transacción interbancaria en vivo de depósitos tokenizados sobre el nuevo libro mayor basado en blockchain de SWIFT, con una liquidación realizada en segundos.
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  • HSBC y Standard Chartered completaron la primera operación interbancaria en vivo sobre el libro mayor blockchain de SWIFT.
  • La red procesa aproximadamente USD $5 billones diarios, pero las transferencias internacionales tradicionales pueden tardar entre uno y cinco días hábiles.
  • Las proyecciones del sector anticipan un fuerte crecimiento de los mercados de monedas estables, efectivo tokenizado y valores tokenizados para 2030.

SWIFT pone a prueba una liquidación más rápida

HSBC y Standard Chartered completaron la primera transacción interbancaria en vivo de depósitos tokenizados mediante el nuevo libro mayor basado en blockchain de SWIFT, según anunciaron ambas entidades. La operación se liquidó en apenas unos segundos, un plazo significativamente menor que el de muchas transferencias internacionales tradicionales.

La transacción representa el primer uso en vivo de este libro mayor con depósitos tokenizados. La prueba se produce después de que SWIFT anunciara en julio de 2026 que su infraestructura basada en blockchain estaba lista para un uso inicial, con la participación prevista de varias instituciones bancarias.

SWIFT ocupa una posición central en el sistema financiero global porque conecta a bancos y otras instituciones para facilitar instrucciones de pago transfronterizas. La red procesa actualmente aproximadamente USD $5 billones en transacciones internacionales cada día y presta servicio a cerca de 11.500 instituciones distribuidas en 200 países y regiones, de acuerdo con los datos citados en el reporte original.

Esa escala convierte cualquier modificación de su infraestructura en un acontecimiento relevante para los mercados financieros, aunque una primera operación en vivo no equivale por sí sola a un despliegue mundial. El resultado con HSBC y Standard Chartered muestra que la tecnología puede apoyar una liquidación casi inmediata, pero la adopción general también dependerá de la coordinación entre bancos, jurisdicciones y participantes del sistema de pagos.

La iniciativa llega en un momento en que las monedas estables, los depósitos tokenizados y los pagos basados en blockchain compiten con los sistemas tradicionales. Estas alternativas han ganado atención porque prometen transferencias más veloces y costos potencialmente menores, dos factores que presionan a los operadores financieros establecidos para modernizar sus redes.

El término libro mayor blockchain describe una infraestructura compartida para registrar y coordinar operaciones entre participantes autorizados. En este caso, la información disponible no detalla la arquitectura técnica, el mecanismo de consenso, la disponibilidad comercial ni las condiciones de acceso del sistema de SWIFT, por lo que el alcance de la prueba todavía debe evaluarse con cautela.

El costo y el tiempo como puntos de presión

El sistema actual de pagos transfronterizos enfrenta una combinación poco favorable para los usuarios: costos que todavía rondan entre 1% y 4% por transacción y liquidaciones que suelen demorar de uno a cinco días hábiles. Esas cifras ayudan a explicar por qué las empresas financieras observan con interés las redes blockchain, que buscan reducir las fricciones operativas y acelerar el movimiento de fondos entre diferentes países.

El costo de una transferencia internacional no depende únicamente de enviar una instrucción entre dos bancos, porque la operación puede involucrar intermediarios, conversiones monetarias, controles y procesos de conciliación. Sin embargo, la cifra de 1% a 4% debe entenderse como una referencia del costo de algunas transacciones transfronterizas, no como una tarifa única de la red SWIFT.

La liquidación en segundos tampoco elimina automáticamente todos los riesgos o requisitos que acompañan a un pago internacional. Las instituciones todavía deben resolver asuntos de cumplimiento normativo, gestión de liquidez, validación de contrapartes y compatibilidad entre sistemas, aspectos que pueden influir tanto como la velocidad del registro tecnológico cuando una solución pasa de una demostración a su uso cotidiano.

La respuesta de SWIFT ocurre mientras crecen instrumentos como las monedas estables y los depósitos tokenizados, que trasladan representaciones digitales de valor a infraestructuras basadas en blockchain. El avance de HSBC y Standard Chartered demuestra que una operación puede ejecutarse en vivo sobre el nuevo libro mayor, pero no confirma por sí mismo una reducción uniforme de gastos para todos los usuarios.

Para los bancos, la ventaja potencial consiste en modernizar los rieles de pago sin abandonar necesariamente las relaciones institucionales que sostienen las transferencias globales. Para los clientes corporativos y financieros, una liquidación en segundos podría reducir el tiempo durante el cual el dinero permanece en tránsito, aunque la información disponible todavía no cuantifica ahorros concretos ni confirma un calendario de expansión más allá de la operación completada.

El crecimiento previsto del dinero y los activos tokenizados

La presión competitiva puede aumentar durante los próximos años debido a las proyecciones sobre el tamaño de los mercados relacionados con la tokenización. Bloomberg Línea reportó una proyección según la cual la oferta mundial de monedas estables podría alcanzar USD $3,7 billones para 2030 si supera diversos obstáculos de adopción y regulación. Esa estimación no debe presentarse como un resultado garantizado ni extenderse automáticamente al efectivo tokenizado.

Las monedas estables buscan mantener un valor estable frente a un activo de referencia, mientras que el efectivo tokenizado representa dinero dentro de una infraestructura digital. Aunque ambos instrumentos pueden utilizar tecnologías similares, cumplen funciones distintas y las cifras disponibles no permiten atribuirles conjuntamente la proyección de USD $3,7 billones.

Citigroup, por su parte, proyecta que el mercado de activos tokenizados podría alcanzar USD $5,5 billones en un escenario base para 2030. Esa cifra se refiere a activos financieros representados mediante tokens y no debe confundirse con el mercado de monedas estables, aunque los segmentos comparten la necesidad de contar con sistemas capaces de registrar, transferir y liquidar operaciones con mayor eficiencia.

La expansión de esos mercados podría intensificar la demanda de redes interoperables entre bancos, emisores, custodios y plataformas financieras. En ese escenario, el experimento de SWIFT adquiere relevancia porque intenta conectar una infraestructura con alcance internacional y una tecnología que el sector utiliza cada vez más para coordinar activos digitales, aunque todavía no existen datos sobre los volúmenes comerciales procesados por el nuevo libro mayor.

Las proyecciones sobre monedas estables y activos tokenizados son expectativas de mercado, no resultados garantizados. Su importancia radica en mostrar que las instituciones financieras contemplan una transformación considerable del dinero y los valores, pero el ritmo real dependerá de la regulación, la confianza de los participantes, la estandarización tecnológica y la capacidad de los proyectos para operar de forma segura a escala global.

Una señal para la infraestructura financiera

La primera transacción en vivo de HSBC y Standard Chartered representa una señal concreta de que SWIFT está explorando una respuesta tecnológica a la competencia de los sistemas blockchain. El dato más visible de la prueba es la reducción del plazo a segundos, pero su impacto definitivo dependerá de que la solución pueda replicarse en más instituciones y sostener operaciones internacionales con requisitos operativos comparables a los de la red existente.

La experiencia también revela una posible convergencia entre las finanzas tradicionales y la infraestructura blockchain. En lugar de presentar la tokenización únicamente como una alternativa externa a los bancos, el caso muestra a una organización financiera global investigando cómo incorporar un libro mayor distribuido dentro de sus propios procesos, sin que eso implique necesariamente el uso de una criptomoneda pública.

Para el ecosistema de activos digitales, la noticia puede interpretarse como una validación del interés institucional por la liquidación basada en blockchain, aunque no constituye una adopción directa de BTC, ETH ni de otro criptoactivo. La operación utilizó depósitos tokenizados y el reporte no menciona la emisión de tokens, el uso de monedas estables específicas ni una conexión operacional con mercados de criptomonedas.

El desafío central será pasar de una transacción demostrativa a una red con participación amplia, reglas claras y beneficios medibles. SWIFT, HSBC y Standard Chartered han mostrado que una operación puede liquidarse en segundos dentro del nuevo sistema, mientras que las proyecciones del sector sugieren que la demanda potencial de infraestructura tokenizada podría crecer de manera sustancial hacia 2030.

La competencia por los pagos internacionales ya no se limita a comparar bancos y operadores tradicionales, porque ahora también incluye monedas estables, depósitos tokenizados y redes blockchain. Con su nuevo libro mayor, SWIFT busca conservar relevancia en un mercado donde la velocidad y el costo se han convertido en argumentos decisivos para las instituciones financieras.

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Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


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