Por Angel Di Matteo   𝕏 @shadowargel

De acuerdo con una nueva carta emitida por la OCC, los bancos nacionales pueden actuar como intermediarios en operaciones con criptomonedas, siempre que garanticen transacciones bajo un esquema de riesgo neutral.

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  • OCC confirma que bancos pueden intermediar criptos como “riskless principals”.
  • Regulador exige controles estrictos de riesgos y cumplimiento.
  • Giro hacia políticas más favorables a cripto bajo administración Trump.

 

La Oficina del Contralor de la Moneda de Estados Unidos (OCC) emitió una carta interpretativa que representa un paso más hacia la integración de los activos digitales dentro del sector bancario tradicional. La medida aclara que los bancos nacionales pueden actuar como intermediarios en operaciones con criptomonedas bajo un esquema de riesgo neutral, sin necesidad de mantener los activos digitales en sus balances.

La guía llega en un momento de mayor apertura regulatoria hacia la industria cripto dentro del gobierno federal. Esta decisión abre la puerta a que los clientes de bancos regulados accedan a servicios de compraventa de criptomonedas con mayores garantías que las ofrecidas por plataformas menos reguladas.

La OCC destacó que varias instituciones financieras han manifestado interés por operar bajo este esquema para ampliar su oferta de servicios y responder al crecimiento del mercado de activos digitales.

La carta sugiere que esta modalidad permitiría que los clientes “hagan transacciones con criptoactivos a través de un banco regulado, en comparación con opciones no reguladas o menos reguladas”.

Entidades “riskless principal” en operaciones cripto

El concepto de “riskless principal” está bien establecido en los mercados financieros tradicionales. Bajo este modelo, el banco ejecuta una operación con un cliente y, de forma simultánea, realiza una transacción equivalente con un tercero. Así evita mantener una posición propia y reduce el riesgo de mercado.

La OCC afirma que estas actividades encajan dentro del “negocio bancario”, tal como lo permite la legislación federal estadounidense, incluida la sección 12 U.S.C. § 24.

Además, el regulador subraya que los bancos ya cuentan con experiencia en la gestión de riesgos asociados a este tipo de operaciones. No obstante, advierte que el peligro principal sigue siendo el riesgo crediticio de contraparte, particularmente el riesgo de liquidación entre las dos partes involucradas.

El documento también apunta que la legalidad de las actividades con criptoactivos puede variar según el tipo de activo. Si una criptomoneda califica como valor, las instituciones deben asegurarse de cumplir con la normativa correspondiente.

Evolución del enfoque regulatorio bajo la administración Trump

La publicación de esta nueva guía se produce apenas un día después de que el titular de la OCC, Jonathan Gould, defendiera públicamente un trato equitativo para las empresas de activos digitales que busquen obtener una licencia bancaria federal.

Según Gould, el sistema bancario estadounidense tiene la “capacidad de evolucionar” y no existe razón para tratar a los activos digitales de manera distinta a los servicios financieros que los bancos ya prestan por vía electrónica desde hace décadas, como la custodia de activos.

El giro político es especialmente relevante para la industria, luego de que durante la administración de Joe Biden se denunciara una supuesta operación regulatoria informal conocida como “Choke Point 2.0”. Bajo esa estrategia, los reguladores habrían aumentado la presión supervisora sobre bancos y empresas que operaban con criptoactivos.

Desde la llegada de Donald Trump a la Casa Blanca en enero, con promesas de mayor apoyo a la industria, se observa un cambio claro en la postura del gobierno hacia actividades relacionadas con criptoactivos.

Beneficios y marco de cumplimiento exigido por el regulador

Para la OCC, permitir que bancos funcionen como intermediarios en operaciones de criptomonedas abre oportunidades comerciales y favorece la protección del consumidor. La guía destaca que la participación bancaria podría ofrecer mayor transparencia, estándares de seguridad operativa y controles de cumplimiento más robustos.

Sin embargo, la agencia insiste en que cualquier institución que adopte estas actividades debe verificar su permisibilidad legal, así como implementar procedimientos detallados para monitorear riesgos operativos, de mercado y regulatorios.

Los bancos que incursionen en este sector deberán demostrar que estas actividades se encuentran dentro de sus facultades autorizadas y cumplen con los estándares prudenciales del supervisor federal.

La carta interpretativa no modifica leyes existentes, sino que aclara la posición de la OCC respecto a cómo pueden involucrarse los bancos en transacciones con criptoactivos manteniendo una exposición mínima al riesgo.

Artículo escrito con ayuda de un redactor de contenido de IA, editado por Angel Di Matteo / DiarioBitcoin

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público


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