Morgan Stanley advierte lenta adopción de ETF cripto entre carteras de inversión

La incorporación de ETF de criptomonedas en portafolios tradicionales sigue en fase temprana, con asesores financieros aún definiendo su lugar en la asignación de activos.

***

• Mayor parte de la demanda proviene de inversionistas autodirigidos.
• Instituciones sugieren asignaciones entre 1% y 5% en portafolios.
• ETF cripto han captado más de USD $68.000 millones desde 2024.

La adopción de fondos cotizados en bolsa vinculados a criptomonedas continúa en una etapa incipiente, según indicó Amy Oldenburg, directora de estrategia de activos digitales en Morgan Stanley, durante su participación en el DC Blockchain Summit.

Oldenburg explicó que la mayor parte de la demanda actual por ETF cripto al contado proviene de inversionistas autodirigidos, en lugar de cuentas gestionadas por asesores financieros. Este patrón refleja una adopción desigual dentro del ecosistema de inversión tradicional, reseña The Block.

“Este ha sido un proceso, y todavía estamos muy al inicio”, señaló durante un panel, subrayando el carácter gradual del avance en este segmento.

Dominio de inversionistas autodirigidos

De acuerdo con Oldenburg, aproximadamente el 80% de la distribución de estos productos dentro de la plataforma de Morgan Stanley se canaliza a través de clientes autodirigidos.

Esto significa que, por ahora, el interés en ETF cripto está impulsado principalmente por inversionistas individuales que toman decisiones por cuenta propia, en lugar de asesores financieros que gestionan carteras de clientes.

Morgan Stanley comenzó a permitir la compra de ETF de bitcoin en cuentas de corretaje en 2024, y desde entonces ha ampliado el acceso de forma progresiva. La ejecutiva describió este despliegue como un proceso “gestionado y escalonado”.

Este enfoque responde a la necesidad de resolver interrogantes clave sobre educación financiera y construcción de portafolios en torno a una clase de activo relativamente nueva.

El desafío de integrar criptomonedas en portafolios

Uno de los principales retos para la industria es definir cómo encajan las criptomonedas dentro de los modelos tradicionales de asignación de activos.

Oldenburg destacó que el segmento autodirigido es solo una parte del panorama, y que aún se requiere un trabajo más profundo con asesores financieros para establecer marcos claros de integración.

“Tenemos que hacer más trabajo para entender cómo esto encaja en los modelos de asignación de activos hacia adelante”, afirmó.

Este proceso implica no solo evaluar el perfil de riesgo de los activos digitales, sino también su correlación con otras clases de inversión y su impacto en la diversificación de portafolios.

Crecen las recomendaciones institucionales

Las declaraciones de Oldenburg se producen en un contexto donde grandes instituciones financieras comienzan a formalizar recomendaciones sobre la inclusión de activos digitales en portafolios diversificados.

El comité global de inversiones de Morgan Stanley sugirió el año pasado asignaciones de hasta un 4%, dependiendo de la tolerancia al riesgo del inversionista.

Por su parte, Bank of America ha respaldado rangos similares, entre 1% y 4%, mientras que gestores de activos como BlackRock y Fidelity han planteado guías comparables.

En paralelo, Matt Hougan, director de inversiones de Bitwise, señaló recientemente que algunos inversionistas profesionales están considerando asignaciones cercanas al 5%, por encima de las recomendaciones iniciales que rondaban el 1%.

Crecimiento acelerado de los ETF cripto

Estos marcos de asignación emergen junto a un crecimiento significativo en los productos cotizados vinculados a criptomonedas.

Desde su lanzamiento en 2024, los ETF al contado de bitcoin y ether en Estados Unidos han acumulado más de USD $68.000 millones en flujos combinados, según datos citados de SoSoValue.

Este crecimiento refleja un interés sostenido por parte del mercado, aunque aún no se traduce completamente en una adopción generalizada dentro de las plataformas de asesoría financiera.

La expansión de estos productos también ha sido impulsada por avances regulatorios y por el interés de grandes instituciones en ofrecer exposición a activos digitales de forma estructurada.

Asesores apenas comienzan a incorporar ETF cripto

A pesar del crecimiento, los panelistas del evento coincidieron en que la adopción por parte de asesores financieros apenas está comenzando.

Teddy Fusaro, presidente de Bitwise, indicó que muchas redes de corretaje solo comenzaron recientemente a permitir que los asesores incluyan ETF cripto en las carteras de sus clientes.

“No fue realmente hasta finales de 2025 que las principales plataformas empezaron a habilitar estos productos para asesores financieros”, afirmó.

Fusaro describió este momento como un punto de inflexión para la industria, al reconocer que la exposición a criptomonedas se ha convertido en una herramienta más dentro del arsenal de inversión.

Más allá de los ETF: el futuro de la tokenización

Los participantes del panel también señalaron que la próxima fase de desarrollo podría ir más allá de los ETF tradicionales.

Entre las tendencias emergentes destacan los activos financieros tokenizados y los sistemas de liquidación basados en blockchain, que podrían operar de forma continua, sin las limitaciones horarias de los mercados tradicionales.

Este tipo de innovación podría redefinir la infraestructura financiera, integrando activos digitales de manera más profunda en el sistema global.

En este contexto, la adopción de ETF cripto representa solo el primer paso en una transformación más amplia, cuyo alcance aún está en proceso de definición.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA

ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín