Por Canuto  

Ripple cree que el giro regulatorio en Estados Unidos podría cambiar de forma decisiva la relación entre Wall Street y los activos digitales. Su CEO, Brad Garlinghouse, ahora sitúa a finales de mayo la posible aprobación de una legislación clave y sostiene que ese paso podría destrabar la entrada de grandes bancos al sector cripto.
***

  • Brad Garlinghouse movió de finales de abril a finales de mayo su expectativa para la firma del CLARITY Act.
  • El CEO de Ripple afirmó que la falta de certeza jurídica ha frenado a la banca tradicional y que una ley clara sería el gran desbloqueo.
  • Garlinghouse describió a las stablecoins como el “momento ChatGPT” de las finanzas, tras registrar USD $33 billones en operaciones el año pasado.

 

La relación entre la gran banca estadounidense y el mercado de activos digitales podría estar entrando en una nueva etapa. Esa es la visión del CEO de Ripple, Brad Garlinghouse, quien aseguró que el sector se acerca a un punto de inflexión en el que instituciones financieras tradicionales estarían cada vez más dispuestas a adoptar tecnología Blockchain.

Según explicó Garlinghouse en declaraciones recientes, el principal cambio no sería solo tecnológico, sino también regulatorio. A su juicio, la ausencia de reglas permanentes y claras ha mantenido a muchos bancos al margen, pese al creciente interés por soluciones de pagos y liquidación basadas en redes Blockchain.

La expectativa del ejecutivo se centra en el llamado CLARITY Act, propuesta legislativa que buscaría dar un marco más estable al ecosistema. Garlinghouse señaló que antes esperaba que esa iniciativa se firmara a finales de abril, pero ahora ubica ese escenario hacia finales de mayo.

Aunque el nuevo plazo supone un retraso frente a su previsión anterior, el CEO de Ripple mantuvo un tono optimista. Su argumento es que una ley de ese tipo podría convertirse en la pieza que falta para que bancos de gran tamaño en Estados Unidos, y también en otros mercados, den un paso más decidido hacia la industria cripto.

La claridad regulatoria como factor decisivo

Para entender la relevancia de este debate, conviene recordar que buena parte del sistema financiero tradicional ha observado el mercado cripto con cautela. En los últimos años, esa prudencia no se explicó solo por la volatilidad de ciertos activos, sino por el temor a cambios bruscos en la postura de los reguladores.

Garlinghouse planteó precisamente ese punto al afirmar que el gran obstáculo para los bancos ha sido la falta de certeza jurídica. En su visión, codificar reglas en la ley sería el “desbloqueo” definitivo para entidades que han temido un eventual regreso a políticas de supervisión más agresivas o a escenarios de “lawfare” regulatorio.

El ejecutivo mencionó de forma explícita el temor a un “futuro Gary Gensler”, en referencia a la posibilidad de que vuelva una línea dura de fiscalización sobre la industria. Desde esa perspectiva, la importancia del CLARITY Act no se reduciría a ordenar el mercado, sino a disminuir el riesgo político y regulatorio que hoy todavía pesa sobre muchas instituciones.

Si esa claridad termina convirtiéndose en ley, Garlinghouse cree que se verá una mayor inclinación de las mayores instituciones financieras de Estados Unidos y del mundo hacia este sector. Su tesis es que el marco legal puede ser tan importante como la innovación tecnológica para determinar la velocidad de la adopción.

Wall Street empieza a moverse

El CEO de Ripple también sostuvo que ya es posible detectar un cambio de actitud en Wall Street. En su lectura, algunos de los actores más influyentes del sistema financiero comenzaron a reconocer el valor tecnológico de las redes blockchain, lo que ha contribuido a cambiar el tono del debate.

Garlinghouse dio crédito al CEO de BlackRock, Larry Fink, a quien describió como uno de los primeros líderes corporativos de alto nivel y ampliamente respetados en dar un paso al frente para reconocer que existe “valor tecnológico real” en la forma en que estas herramientas pueden aplicarse.

Ese respaldo, señaló, ayudó a empujar a otros grupos financieros a explorar con más atención el terreno de los activos digitales. Entre ellos mencionó a JPMorgan, al indicar que también se observa una mayor disposición a examinar usos y oportunidades vinculadas con este ecosistema.

La relevancia de esa señal no es menor. Cuando ejecutivos de firmas como BlackRock o JPMorgan adoptan posturas menos defensivas frente a blockchain, el resto del mercado suele tomar nota. Eso puede acelerar pruebas, alianzas y despliegues en segmentos como pagos, custodia, tokenización y liquidación.

Stablecoins, pagos 24/7 y presión desde las empresas

Garlinghouse argumentó que el interés institucional no nace solo de una moda de mercado. Según explicó, también responde a una presión creciente por parte de consejos corporativos y directores financieros que buscan maneras más eficientes de mover dinero.

En ese contexto, presentó a las stablecoins como el “momento ChatGPT” de las finanzas. La comparación apunta a la rapidez con la que este tipo de instrumentos ha captado atención empresarial, al ofrecer una alternativa de liquidación más rápida que la infraestructura bancaria tradicional.

El directivo indicó que el año pasado se registraron USD $33 billones en operaciones con stablecoins. Frente a ese volumen, defendió la idea de que ya no se trata de una tecnología marginal, sino de una herramienta con uso real en transferencias de valor y procesos de pago.

Garlinghouse contrastó además los tiempos de ambos sistemas. Mientras los rieles tradicionales pueden tardar entre tres y cinco días y generar alta fricción operativa, las stablecoins permiten liquidaciones en apenas un minuto, a cualquier hora del día. Según dijo, no cierran a media tarde de un viernes y pueden incluso facilitar una transacción inmobiliaria en sábado.

Ese argumento resume buena parte de la narrativa que Ripple intenta impulsar. Si internet permitió que la información circulara en tiempo real, la promesa de blockchain y de las stablecoins sería acercar al dinero a esa misma lógica de disponibilidad permanente y menor fricción.

El momento de Ripple en medio del cambio

Mientras avanza la discusión regulatoria, Ripple intenta posicionarse como un proveedor de infraestructura para ese posible nuevo sistema financiero. Garlinghouse describió el rol de su empresa como el de construir las “tuberías y la fontanería” necesarias para un mundo donde el valor se mueve con más velocidad.

Ese planteamiento coincide con otros anuncios recientes de la firma, que ha vinculado su estrategia al desarrollo de soluciones de liquidación y al auge de las stablecoins. Si la industria gana reglas más claras en Estados Unidos, compañías con infraestructura ya desplegada podrían beneficiarse de una mayor demanda institucional.

La lectura de fondo es que el negocio principal de Ripple podría recibir impulso adicional si los bancos finalmente se sienten cómodos participando en el sector. En un entorno así, la competencia no desaparecería, pero el tamaño potencial del mercado sería mucho mayor que el actual.

Por ahora, el foco sigue puesto en Washington y en el calendario del CLARITY Act. Si la previsión de Garlinghouse se cumple y la legislación se firma a finales de mayo, el debate sobre Blockchain en la banca estadounidense podría dejar de girar en torno a si habrá adopción y empezar a centrarse en qué actores avanzarán primero.

Imagen original de DiarioBitcoin, creada con inteligencia artificial, de uso libre, licenciada bajo Dominio Público.

Este artículo fue escrito por un redactor de contenido de IA y revisado por un editor humano para garantizar calidad y precisión.


ADVERTENCIA: DiarioBitcoin ofrece contenido informativo y educativo sobre diversos temas, incluyendo criptomonedas, IA, tecnología y regulaciones. No brindamos asesoramiento financiero. Las inversiones en criptoactivos son de alto riesgo y pueden no ser adecuadas para todos. Investigue, consulte a un experto y verifique la legislación aplicable antes de invertir. Podría perder todo su capital.

Suscríbete a nuestro boletín

Artículos Relacionados